Tesla (TSLA) s'apprête à publier ses résultats financiers du troisième trimestre 2024 le mercredi 23 octobre, après la clôture des marchés. Comme d'habitude, une conférence téléphonique et des questions-réponses avec la direction de Tesla sont prévues après les résultats.
Ici, nous examinerons ce que les investisseurs ordinaires et particuliers attendent des résultats trimestriels.
Livraisons Tesla Q3 2024
Elon Musk affirme que Tesla est désormais une entreprise d’IA/robotique, mais que son activité automobile reste le moteur de ses finances.
Plus tôt ce mois-ci, Tesla a dévoilé sa production et ses livraisons de véhicules pour le troisième trimestre 2024 :
| Production | Livraisons | Soumis à la comptabilisation des locations simples | |
| Modèle 3/Y | 443 668 | 439 975 | 3% |
| Autres modèles | 26 128 | 22 915 | 1% |
| Total | 469 796 | 462 890 | 3% |
Les livraisons étaient à peu près conformes aux attentes de Wall Street.
Maintenant que le stockage d'énergie commence à contribuer de manière plus significative aux revenus de Tesla, la société a également commencé à partager le déploiement dans ses chiffres trimestriels de livraison et de production.
Tesla a confirmé avoir déployé 6,9 GWh de capacité de stockage d’énergie au troisième trimestre 2024.
Chiffre d'affaires de Tesla au troisième trimestre 2024
En ce qui concerne les revenus, les analystes ont généralement une assez bonne idée de ce à quoi s’attendre, grâce aux chiffres de livraison et désormais aux données de déploiement du stockage d’énergie.
Cependant, le prix moyen par véhicule de Tesla change beaucoup ces jours-ci en raison des fréquentes baisses de prix et des remises sur de nombreux marchés, ce qui rend les choses plus difficiles.
Le consensus de Wall Street pour ce trimestre est de 25,468 milliards de dollars, et Estimerle site de crowdsourcing d'estimations financières, prévoit un chiffre d'affaires légèrement supérieur de 25,541 milliards de dollars.
Voici les prévisions de revenus de Tesla au cours des deux dernières années, avec les prévisions d'estimation en bleu, le consensus de Wall Street en gris et les résultats réels en vert :
Au dernier trimestre, Tesla a réalisé un chiffre d'affaires nettement supérieur à 1 milliard de dollars par rapport aux attentes.
Il est intéressant de noter que les attentes sont désormais à peu près les mêmes que celles réalisées par Tesla au dernier trimestre, malgré la livraison de près de 20 000 véhicules supplémentaires par Tesla.
La différence réside probablement dans le fait que Tesla a déployé environ 3 GWh de stockage d'énergie en moins, ce qui a contribué à hauteur de 3 milliards de dollars au chiffre d'affaires du dernier trimestre, et aux ventes de crédits réglementaires, difficiles à prévoir.
Résultats Tesla du troisième trimestre 2024
Tesla s’efforce toujours d’être légèrement rentable chaque trimestre en investissant la majeure partie de son argent dans la croissance, et elle y est parvenue au cours des trois dernières années.
Cependant, comme pour les revenus, il a été plus difficile d'estimer les bénéfices au cours de l'année dernière, les baisses de prix et les prêts bonifiés ayant grignoté les marges brutes de Tesla, parmi les meilleures du secteur.
Pour le troisième trimestre 2024, le consensus de Wall Street est un gain de 0,60 $ par action, ce qui correspond à la prédiction participative d'Estimize.
Tesla a réalisé un bénéfice de 0,66 $ par action au cours de la même période l'année dernière.
Voici les bénéfices par action des deux dernières années, où les prévisions d'estimation sont en bleu, le consensus de Wall Street est en gris et les résultats réels sont en vert :
Tesla a rarement dépassé les estimations de BPA au cours de l'année dernière, et la différence réside souvent dans les ventes à crédit réglementaires de Tesla.
Autres attentes concernant la lettre de l'actionnaire de TSLA et l'appel des analystes
Au-delà des résultats financiers, Tesla donne toujours des mises à jour plus larges et répond aux questions des actionnaires dans sa lettre aux actionnaires et sa conférence téléphonique avec la direction après la publication des résultats.
Tesla recueille les questions des actionnaires du «Dites technologies » site web.
Voici les questions les plus votées actuellement, auxquelles la direction répondra probablement, ainsi que mes commentaires à leur sujet :
Tesla est-elle toujours sur la bonne voie pour proposer le modèle le plus abordable l’année prochaine, comme mentionné par Elon plus tôt, et comment s’aligne-t-il sur votre IA et votre feuille de route produit ? »
La réponse générale de Musk aux questions sur les produits lors des appels sur les résultats est « ce n'est pas le lieu pour les annonces de produits », mais le fait que la question mentionne également le changement de Tesla en matière d'IA pourrait l'amener à commenter et à clarifier les projets de Tesla en matière de véhicules à volant.
Quand pouvons-nous nous attendre à ce que Tesla nous offre le modèle de voiture ordinaire, sans robot-taxi, d’une valeur d’environ 25 000 $ ?
Comme nous l'avons déjà signalé, ce programme de véhicules a été annulé par Musk plus tôt cette année et remplacé par de nouveaux programmes de véhicules basés sur le modèle 3 et le modèle Y qui coûteront plus de 25 000 dollars, mais moins chers que les versions actuelles de ces véhicules, d'environ 40 000 dollars.
Que fait Tesla pour réduire les longs délais d’attente dans les centres de service ?
Une question plutôt liée au consommateur, mais pas mauvaise. Tesla rencontre en effet des problèmes de temps d'attente inacceptables dans les centres de service de certaines régions. Il s’agit d’un problème récurrent pour Tesla, mais il est devenu encore plus problématique avec les licenciements du début de cette année.
Si Musk donne à nouveau sa réponse selon laquelle « le meilleur service est l’absence de service », les gens commenceront à le prendre dans un sens différent.
Quel est le projet pour 2025 ?
Il s’agit littéralement de la quatrième question la plus votée.
Quand Tesla intégrera-t-il X et Grok dans tous les véhicules Tesla ?
Et c’est le cinquième plus voté.
Tesla répond ensuite aux questions des analystes de Wall Street, qui, je l'espère, remettront en question le pari total de Musk sur la conduite autonome et pourquoi Tesla ne peut partager aucune donnée sur son programme FSD pour prouver les progrès qu'il prétend réaliser, mais je je ne retiendrai pas mon souffle.
L’accent sera probablement mis sur les marges brutes et sur la mesure dans laquelle elles sont affectées par les taux d’intérêt subventionnés et les remises.
En outre, à mesure que les chances que Trump remporte les élections augmentent, je pense que certains examineront l'impact potentiel de ses politiques sur l'activité très lucrative de Tesla, qui consiste à vendre des crédits réglementaires.
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