Dernièrement, il a été difficile de lire l'actualité sans voir une histoire sur le « ralentissement des véhicules électriques » ou comment sont les constructeurs automobiles « repenser » leurs investissements liés aux véhicules électriques. Mais c'est une évaluation assez superficielle ; ce qui se passe réellement, c'est que la plupart des constructeurs automobiles semblent désormais s'installer sur le long terme au lieu de revenir complètement sur ces choses. Et vous pouvez le constater à peu près partout. , si vous regardez d'assez près.
Cette idée est au centre de cette édition de milieu de semaine de Matériaux critiques, notre tour d'horizon de l'actualité du matin qui couvre le virage de l'industrie automobile axé sur la technologie et les batteries. C'est également dans ce sens qu'aujourd'hui : General Motors vient de signer un gros accord lié aux batteries avec LG Chem, et l'ensemble du marché des véhicules électriques semble attendre son prochain moment de « percée ». Allons creuser.
30 % : ne comptez pas Ford
L'appel aux résultats du quatrième trimestre 2023 de Ford hier soir a apporté beaucoup de nouvelles sur le front électrique : d'importants bénéfices des camions à essence vendus aux consommateurs et aux flottes, des pertes continues de 4,7 milliards de dollars sur sa division Model e axée sur les véhicules électriques (dont 1,57 milliard de dollars pour ce seul trimestre), et quelques détails intéressants du PDG Jim Farley sur un projet secret au sein de l'entreprise visant à développer une plate-forme EV beaucoup moins chère qui puisse rivaliser avec les constructeurs automobiles chinois et tout ce que Tesla pourrait préparer là-bas.
Cette dernière partie est importante et nous y reviendrons dans un instant. Pour l'instant, Farley parle de prendre le temps de mettre en place des choses comme l'intégration verticale totale de son alimentation en batteries, via CNBC:
« L'une des choses dont nous profitons en prenant certains retards est de rationaliser le niveau et le calendrier de notre capacité de batterie pour répondre à la demande et de réévaluer l'intégration verticale sur laquelle nous comptons, et de parier sur de nouvelles chimies et capacités, » Farley a déclaré lors de l'appel aux résultats du quatrième trimestre du constructeur automobile.
Farley a réitéré que la société croyait toujours que les véhicules électriques allaient se développer, mais a noté que leur adoption généralisée par les consommateurs du marché de masse ne se produirait pas tant que les coûts ne seraient pas plus conformes à ceux des véhicules traditionnels. Les véhicules électriques coûtent généralement des milliers de dollars de plus que leurs homologues à essence.
Le directeur financier de Ford, John Lawler, a déclaré qu'en plus de réévaluer l'intégration verticale dans les nouvelles chimies de batteries, la société envisageait également d'ajuster la capacité de production installée pour répondre à la demande et potentiellement de retarder les véhicules électriques de nouvelle génération pour « s'assurer qu'ils répondent à nos critères de rentabilité ». compte tenu de la nouvelle réalité du marché.
Lawler a ajouté que la division Model e devra se débrouiller seule « le plus tôt possible ». Mais ces décisions, en particulier cette plate-forme EV bon marché, ne sont certainement pas celles d'une entreprise qui se retire du jeu électrique ou parie sur une longue période. un avenir à terme pour les voitures à essence, malgré ce que vous pouvez lire ailleurs.
60 % : en attendant la prochaine percée
Sur ce sujet, je vous renvoie à un article d'opinion dans Bloomberg cela témoigne du défi que nous abordons ici assez souvent : le marché attend toujours des véhicules électriques vraiment abordables. Cet article soutient que Tesla y arrivera probablement en premier (ce avec quoi je ne suis pas en désaccord) et dit que chaque fois que Tesla a abandonné quelque chose de nouveau, historiquement, vous avez assisté à un mini-boom de concurrents à suivre :
Jusqu'à présent, il y a eu trois changements dans la demande de véhicules électriques aux États-Unis, lorsque les ventes ont doublé ou presque doublé : 2012-2013, 2018 et 2021. Toutes ont coïncidé à peu près avec le lancement d'un modèle révolutionnaire, tous fabriqués par Tesla Inc.
Ce serait le modèle S, le modèle 3, puis le modèle Y. (L'auteur ne place pas à juste titre le Cybertruck dans la catégorie qui change la donne.) Mais à l'heure actuelle, le monde électrique a un problème d'abordabilité et de rentabilité, et c'est exactement le même défi. L'équipe Skunkworks de Ford essaie également de résoudre ce problème. Après tout, les prix des véhicules électriques restent assez élevés, surtout sans la Chevrolet Bolt sur le marché et la disparition imminente de la Nissan Leaf :
Même si les visions les plus pessimistes des véhicules électriques semblent un peu ridicules dans le contexte d’un marché qui a connu une croissance d’environ la moitié l’année dernière, les signes d’une lassitude rampante sont indéniables. Les ventes de véhicules électriques au cours des trois derniers mois de 2023 ont enregistré leur première baisse trimestrielle en près de deux ans ; pendant ce temps, la croissance d’une année sur l’autre de 31 % marque un ralentissement significatif. Cela s'est produit dans un contexte de baisses de prix continues, de marges bénéficiaires désastreuses (y compris celles de Tesla) et de valeurs résiduelles, ce qui a incité des sociétés comme Hertz Global Holdings Inc. à faire volte-face dans le déploiement ambitieux de la location de véhicules électriques.
Outre le problème récurrent de la recharge publique rare et trop souvent peu fiable – en dehors du réseau de Tesla – le goût des États-Unis pour les camions a orienté la gamme de produits électriques ici vers des modèles lourds, et donc chers. Alors que les modèles à moins de 30 000 $ représentent la catégorie la plus importante en Chine, la gamme américaine a tendance à se regrouper dans la fourchette de 50 000 $ à 80 000 $. Ce qu’il faut, ce sont des modèles moins chers et destinés au marché de masse.
[…] Les ventes de véhicules électriques devraient encore augmenter cette année. Le scénario de base de BloombergNEF prévoit une augmentation de 32 %, ce qui serait le taux le plus lent depuis cinq ans. L’analyste Corey Cantor écrit notamment que la différence entre les scénarios de croissance élevée et faible – 45 % et seulement 13 %, respectivement – « pourrait résider dans le fait que des constructeurs automobiles autres que Tesla… [are] capable de réaliser une percée.
C'est ça vaut le coup d'être lu en entier. Et c'est pourquoi même Tesla se négocie assez bas en ce moment ; ce ne sera pas une autre année de croissance significative pour eux. Cela n’arrivera pas avant la sortie du budget EV dans les prochaines années.
Mais c’est logique : peut-être que 2023 et 2024 ont été les points de décollage rapide que les constructeurs automobiles souhaitaient (peut-être de manière irréaliste) pour leurs véhicules électriques. Au lieu de cela, nous sommes dans une phase où tout le monde construit ses usines de batteries, cherche comment fabriquer ces choses et travaille sur des percées pour les rendre beaucoup moins chères. Chaque fois que cela se produit, nous pourrions voir le prochain point de décollage énorme.
90 % : GM et LG Chem s'associent pour un accord de fourniture de cathodes de 19 milliards de dollars
Voici un autre exemple d'un constructeur automobile qui a rencontré de nombreux défis sur le front des véhicules électriques et se prépare à une position à long terme : GM et le géant technologique sud-coréen LG ont un autre partenariat en préparation, celui-ci portant sur un accord de 19 milliards de dollars pour les matériaux de batterie. . Du le journal Wall Street:
L'entreprise chimique basée à Séoul a annoncé mercredi avoir signé un accord de 10 ans pour fournir à GM plus de 500 000 tonnes de matériaux cathodiques, soit suffisamment pour fabriquer des batteries pour environ cinq millions de véhicules électriques, à partir de 2026. au moins 24,75 billions de wons (18,65 milliards de dollars).
LG Chem produira ce matériau au Tennessee, où la construction d'une usine a débuté en décembre dans le cadre de plans visant à renforcer son rôle dans la chaîne nord-américaine des véhicules électriques. L'installation, qui devrait devenir la plus grande usine de matériaux cathodiques aux États-Unis, produira jusqu'à 60 000 tonnes de matériaux cathodiques par an à partir de 2026.
LG Chem a déclaré que l'accord avec GM s'appuie sur un plan élaboré par les entreprises en 2022 pour l'approvisionnement à long terme en matériaux cathodiques.
C'est un petit article, mais il en dit long.
100 % : quelle percée dans le secteur des véhicules électriques amène le marché à l'adopter ?
Selon vous, de quelle « percée » s’agit-il ? Des batteries à semi-conducteurs avec plus de 600 miles d’autonomie ? Des temps de charge ultra-rapides ? Juste des prix inférieurs à 30 000 $ ? Et plus important encore, quel constructeur automobile y arrivera en premier ?
Et rappelez-vous, les constructeurs automobiles comme le chinois BYD font beaucoup de cela en ce moment, et lorsqu'il s'agit du marché américain, la seule chose qui les éloigne sont les réglementations et les tarifs douaniers.
